An Update On Your Delivery Experience

An Update On Your Delivery Experience

By PelotonUpdated February 4, 2021

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For a previous update on how Peloton is dealing with Covid-19, read a 2020 update from our CEO.

I am writing this note because I want to speak directly to you about the challenges we’ve been facing these past several months and the meaningful investments we are making to address these challenges. Many of you have recommended Peloton to your friends and family and you care about the experience they are having.

As you may know, Peloton has seen heightened demand for connected fitness products since the COVID-19 pandemic began in 2020. For those of you who bought a Peloton Bike or Tread since last March, you likely experienced longer wait times than usual, and/or have had your delivery date rescheduled, which is obviously very frustrating. For that, I sincerely apologize.

Our team has been hard at work increasing the capacity of our supply chain. I am happy to report that we have ramped our manufacturing capacity by more than 6x in the last 12 months. For this, we are deeply grateful to our manufacturing teams and partners for their herculean efforts responding to this unprecedented demand.

Unfortunately, dramatically scaling our manufacturing capacity alone has not gotten us out of the woods. We obviously need to get the Bikes and Treads from our overseas production facilities into your homes, and that has also proved challenging in this environment. You may have read about the port congestion in Los Angeles and Long Beach, where shipping container volume has doubled in the last 12 months. The global increase in shipping traffic has added significant delays to all sorts of goods coming into US ports, including Peloton products. These unpredictable delays have resulted in painful delivery reschedules for many people as Peloton Bikes, Treads, and accessories have been held at Port for upwards of five times longer than usual. For that, I again apologize.

So what are we doing? Effective immediately, we are investing over $100 million to help expedite the movement of Bikes and Treads globally, in order to meet our delivery commitments. On average, in the coming months, we will be incurring a transportation and delivery cost that is over ten times our usual cost per Bike and Tread, including, in many cases, shipping them by air instead of by sea. We are making this investment because we are as frustrated as you are that you don't have your Peloton Bike or Tread yet. We are (and always have been) a company that is deeply committed to your happiness and we've fallen short of that in this regard. Please know we're working hard and spending aggressively to do right by all of you.

These unprecedented measures are for these unprecedented times. We will not always fly bikes in airplanes over the ocean. In addition to caring about our Members, we care about the environment and are committed to continuing to create more local jobs. Today we operate nearly 50 of our own dedicated Field Operations centers throughout the US, Canada, UK, and Germany. In these facilities, local Peloton employees assemble and test thousands of Bikes and Treads per day, right in-country. In the coming quarters, we plan to expand our US-based manufacturing operations on an even more impressive scale. I look forward to updating you about these efforts and how they help minimize global transport, promote local jobs, and increase our total capacity to bring innovative and engaging products to our Members.

If you are still waiting for your Bike or Tread, we hope you will begin your Peloton journey by downloading the Peloton App and joining our #OnePeloton community. We offer complimentary pre-delivery access to every Peloton class from your phone, tablet, TV and web browser so you can start your fitness journey. We have thousands of classes where all you need is your own body, such as yoga, strength, cardio, barre, outdoor running/walking, stretching, and meditation.

Thank you for choosing Peloton to stay active, centered, and connected. We will keep working non-stop to deliver on our promise to put you, our Members, first.

img-1-An Update On Your Delivery Experience

John Foley

Co-Founder and CEO

Peloton

Liebes Peloton-Mitglied,

ich wende mich mit dieser Nachricht an dich, weil ich mit dir über die Herausforderungen sprechen möchte, mit denen wir in den letzten Monaten konfrontiert waren. Zudem möchte ich dich wissen lassen, welche Investitionen wir zur Bewältigung dieser Herausforderungen unternehmen.

Wie viele von euch sicherlich wissen, erlebt Peloton seit Beginn der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 eine erhöhte Nachfrage nach Fitnessprodukten. Vielleicht zählst auch du zu denen, die seit letztem März ein Peloton Bike oder Bike+ gekauft haben und mit längeren Wartezeiten als gewöhnlich rechnen mussten. Das ist offensichtlich sehr frustrierend. Dafür möchte ich mich aufrichtig bei dir entschuldigen.

Unser Team hat hart daran gearbeitet, die Kapazität unserer Lieferkette zu erhöhen und ich freue mich, dir jetzt mitteilen zu können, dass wir unsere Produktionskapazität in den letzten 24 Monaten um mehr als das 6-fache erhöhen konnten. Wir sind unseren Fertigungsteams und Partnern zutiefst dankbar für ihre herausragenden Bemühungen und wie sie auf diese Herkulesaufgabe reagieren.

Leider hat uns allein die Skalierung unserer Produktionskapazität nicht geholfen. Wir müssen natürlich auch weiterhin die Produkte aus unseren Produktionsstätten in Übersee zu dir nach Hause bringen, was sich unter den aktuellen Umständen als sehr herausfordernd erwiesen hat. Möglicherweise hast du etwas über die Überlastung der Häfen in den USA – insbesondere in Los Angeles und Long Beach – gelesen, wo sich das Containervolumen in den letzten 12 Monaten verdoppelt hat. Die weltweite Zunahme des Schiffsverkehrs hatte Folgen auf die Einfuhr von Waren aller Art, einschließlich Peloton-Produkten. Zudem hat in Europa trotz aller möglichen Vorbereitungen der am 1. Januar eingetretene Brexit zu erheblichen zusätzlichen Verzögerungen bei der Einfuhr von Bikes nach Großbritannien und Deutschland geführt. Diese unvorhersehbaren Verzögerungen haben bei vielen von euch zu unangenehmen Wartezeiten auf Liefertermin-Zusagen geführt, da die Peloton Bikes und Zubehör mehr als fünfmal länger als üblich an den Häfen gehalten wurden. Auch dafür möchte ich mich entschuldigen.

Also, was tun wir dagegen? Mit sofortiger Wirkung investieren wir über 100 Millionen US-Dollar, um den Transport von Bikes und Bike+ weltweit zu beschleunigen und unsere Lieferverpflichtungen unseren Mitgliedern gegenüber zu erfüllen. Im Durchschnitt fallen in den kommenden Monaten Transport- und Lieferkosten an, die mehr als das Zehnfache unserer üblichen Kosten pro Bike betragen, da wir in vielen Fällen den Transport vom See- auf den Luftweg übertragen. Wir tätigen diese Investition, weil wir genauso frustriert sind wie du, dass du dein Peloton Bike noch nicht geliefert bekommen hast. Wir sind (und waren schon immer) ein Unternehmen, das sich zutiefst für die Zufriedenheit seiner Mitglieder einsetzt – und das haben wir zuletzt leider nicht erreicht. Du kannst sicher sein, dass wir hart daran arbeiten und viel darin investieren, um den Erwartungen unserer Mitglieder gerecht zu werden.

Diese besonderen Maßnahmen spiegeln die besonderen Zeiten wider, in denen wir uns befinden. Wir werden nicht immer Bikes in Flugzeugen über die Ozeane transportieren, denn wir sind nicht nur um unsere Mitglieder, sondern auch um unsere Umwelt bemüht. Zudem setzen wir uns dafür ein, weiterhin mehr lokale Arbeitsplätze zu schaffen. Derzeit betreiben wir fast 50 eigene Logistikzentren in den USA, Kanada, Großbritannien und Deutschland. Dort montieren und testen lokale Peloton-Mitarbeiter täglich tausende von Bikes. In den kommenden Quartalen planen wir, unsere Produktionsstätten in den USA weiter auszubauen. Ich freue mich darauf, dich über die Fortschritte zu informieren und darüber, wie dies dazu beitragen wird, den globalen Transport unserer Produkte zu minimieren, lokale Arbeitsplätze zu schaffen und unsere Kapazitäten zu erhöhen, um unseren Mitgliedern innovative und begeisternde Produkte anbieten zu können.

Wenn du noch auf dein Bike wartest, hoffen wir, dass du schon jetzt Teil unserer #OnePeloton-Community wirst und bieten dir kostenlosen Zugang zu allen Peloton-Kursen über unsere Peloton-App an. Damit kannst du sofort von deinem Mobiltelefon, Tablet, TV oder Webbrowser aus auf unser Angebot zugreifen. Es bietet tausende von Kursen wie zum Beispiel Yoga, Krafttraining, Cardio, Barre, Outdoor-Running und -Walking, Stretching und Meditation, für die du kein Equipment brauchst.

Vielen Dank, dass du dich für Peloton entschieden hast. Unsere Mitglieder haben für uns oberste Priorität und wir werden weiter ununterbrochen daran arbeiten, unser Versprechen an dich zu erfüllen.

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John Foley

Co-Founder und CEO

Peloton

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